9.
Buffon's needle. Có điều giả thiết là l < d.
10. Chắc là tính giá với flat vol, constant rate (giả sử là 0 cho dễ) ? Tỉ số S_T2 / S_T1 có cùng density với S_(T2-T1) (trong risk-neutral measure prob.), nên là giá = giá của 1 european call option với maturity = T2-T1, strike = K.
7. Mình nói là 0 vì nghĩ là nếu chỉ bán 1 option thì trader không hedge được
!
YADD, I like the duet by the way :-) !